Jika kamu founder startup dan memiliki rencana mendapatkan investasi pendanaan eksternal, kamu mungkin perlu mempertimbangkan opsi pendanaan dari venture capital (VC). Modal ventura atau venture capital (VC) adalah merupakan jenis pembiayaan ekuitas yang diberikan investor kepada perusahaan rintisan dan usaha kecil yang dinilai memiliki potensi pertumbuhan tinggi (Faster Capital, 2024). Untuk para pendiri startup, memahami cara kerja firma modal ventura sangat penting dilakukan guna menarik investasi yang diperlukan dan mengembangkan bisnis secara potensial. Berikut adalah panduan singkat tentang cara kerja modal ventura dan apa yang perlu diketahui oleh para pendiri.
Proses Mendapatkan Pendanaan dari Modal Ventura
Mendapatkan pendanaan dari modal ventura adalah proses yang panjang dan membutuhkan persiapan yang matang. Berikut adalah langkah-langkah utamanya:
- Identifikasi VC yang Tepat : sebelum kamu memulai pendekatan VC, penting bagi kamu untuk melakukan riset dan memahami proses dari venture capital. Hal ini berguna untuk memahami berbagai jenis perusahaan VC, kriteria investasinya, dan cara operasinya. Kamu bisa mendapatkan informasi dari platform seperti Crunchbase atau CBInsights untuk mengidentifikasi VC yang sesuai dengan sektor kamu.
- Pendekatan Melalui Jaringan : Langkah berkenalan terbaik dengan venture capital datang dari sesama startup yang telah mendapatkan pendanaan dan memberikan nilai keuntungan investasi yang baik kepada VC. Dengan membangun jaringan sesama startup dengan VC dapat membantu startup dalam beberapa cara. Pertama, akses jaringan VC dapat memberi kamu pemahaman yang lebih baik tentang kriteria investasi mereka dan apa yang mereka cari dalam investasi potensial. Kedua, akses jaringan ini dapat meningkatkan peluang VC untuk tertarik bertemu karena referensi dari orang yang mereka kenal akan lebih dipercaya.
- Presentasi ke VC: Jika kamu cukup beruntung bisa bertemu dengan perusahaan VC, langkah selanjutnya adalah melakukan presentasi. Presentasi ini adalah kesempatan kamu untuk menjawab semua kekhawatiran dan menunjukkan potensi bisnis startup kamu kepada VC. Jika presentasi kamu berhasil, kamu akan diproses ke tahapan selanjutnya hingga menerima termsheet, yang merupakan penawaran pendanaan (non-binding agreement). Sebelum mendapatkan termsheet biasanya akan ada proses due diligence. Due diligence pada dasarnya adalah penyelidikan mendalam terhadap bisnis kamu yang akan dilakukan oleh perusahaan VC sebelum melakukan investasi untuk menguji kelayakan investasi pada bisnis kamu.
- Melakukan Negosiasi Kententuan Investasi : Setelah kamu berhasil melewati due diligence dan perusahaan VC siap memberikan penawaran, inilah saatnya menegosiasikan persyaratan investasi kamu. Di sinilah menjalin hubungan baik dengan perusahaan VC bisa sangat berguna. Selama negosiasi, ada beberapa hal penting yang perlu kamu ingat :
- Pertama, pastikan kamu memahami berbagai jenis ekuitas yang biasanya ditawarkan oleh perusahaan VC (misalnya, saham biasa vs. saham preferen).
- Kedua, pahami berapa besar kepemilikan atau ekuitas yang ingin didapatkan oleh VC. Kamu perlu mempertimbangkan apakah besaran tersebut dapat diterima oleh kamu.
- Ketiga, jangan takut untuk bernegosiasi mengenai hal-hal seperti kursi dewan direksi atau hak direksi. Agar dapat menyamakan tujuan bisnis dapat tetap dalam koridor di jangka panjang.
Keterlibatan VC dalam Perusahaan Anda
VC biasanya membeli antara 15% hingga 45% ekuitas perusahaan kamu, tergantung pada tahap pendanaan. Mereka juga akan meminta keterlibatan dalam dewan direksi untuk berpartisipasi dalam keputusan besar, seperti putaran pendanaan berikutnya atau transaksi merger dan akuisisi (M&A). Keterlibatan ini membantu VC menjaga kepentingan mereka dan memastikan bahwa perusahaan tetap berada di jalur yang menguntungkan.
Menavigasi pendanaan investasi melalui modal ventura bisa jadi sangat menantang, namun jika kamu dapat melakukan riset, membangun hubungan dengan VC, dan melakukan negosiasi dengan baik, startup kamu dapat meningkatkan peluang kesuksesan. Apa pun opsi yang dipilih, penting untuk diingat bahwa tujuan meraih pendanaan dari venture capital adalah memaksimalkan keuntungan bagi pemodal ventura sekaligus memenuhi kebutuhan startup kamu untuk tumbuh. Dengan perencanaan dan pelaksanaan yang cermat, jalur modal ventura dapat berhasil dinavigasi dan mencapai kesuksesan bagi semua yang terlibat.
